Une entreprise doit produire avant de vendre → décalage entre recettes futures et dépenses immédiates.
Ces dépenses immédiates (cycle d’exploitation) proviennent :
- Acquisition des matières premières
- Fabrication
- Stockage
- Financement de la fonction commerciale
Le besoin en fond de roulement (BFR) détermine l’écart entre les dépenses et les profits .
BFR = dépenses d’exploitation – recettes d’exploitation
L’entreprise doit engager un ensemble de dépenses d’investissement (cycle d’investissement) pour financer l’acquisition d’immobilisations.
Le fonds de roulement net global correspond à la différence entre ressources durables et les dépenses d’investissement engagées.
FRNG = ressources durables – dépenses d’investissement
